客戶(hù)端
2012/5/1 16:05
前一個(gè)雙匯，再來(lái)個(gè)伊利，買(mǎi)食品飲料的機(jī)構(gòu)可是真的很受傷啊。08年的三聚氰胺就讓我決定再也不碰這個(gè)乳制品行業(yè)。雖然錯(cuò)過(guò)了賺錢(qián)的機(jī)會(huì)，但是，心理很坦然。不然天天被這些企業(yè)的基本面搞得睡不著覺(jué)。
記得一個(gè)朋友說(shuō)過(guò)，他不買(mǎi)中國(guó)的食品飲料股票，邏輯特別簡(jiǎn)單，在這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上，他無(wú)法確定那個(gè)環(huán)節(jié)不出問(wèn)題，一旦出了問(wèn)題，對(duì)企業(yè)的打擊是致命的。要是在美國(guó)肯定破產(chǎn)。在中國(guó)是因?yàn)橐粠屠婕瘓F(tuán)的保護(hù)。在中國(guó)本身就是一幫壞人在舉手。但這是不長(zhǎng)久的。
去一次美國(guó)之后，回來(lái)就感慨在中國(guó)：長(zhǎng)期投資食品飲料風(fēng)險(xiǎn)巨大。
考慮寫(xiě)一篇關(guān)于“酒”的文章。自己的懶散到現(xiàn)在一直沒(méi)寫(xiě)。
美國(guó)的超市的酒看到的是紅酒居多，各大洲的都有。給我的感覺(jué)就是一個(gè)詞：便宜。在那里買(mǎi)酒、吃肉都不用擔(dān)心假的，不用擔(dān)心什么色素之類(lèi)的。之前在國(guó)內(nèi)喝酸奶喝一次，拉一次肚子，最后，在乳制品廠(chǎng)的專(zhuān)家解釋下，是我的腸胃不適應(yīng)造成的?？墒窃诿绹?guó)，我每天喝，早晚各一次就每一次不良反應(yīng)?，F(xiàn)在回過(guò)味來(lái)了。
美國(guó)的白酒種類(lèi)少，基本上都是大家熟悉的。
中美酒的差異：一是包裝差異，那里沒(méi)有太豪華的外殼。二是便宜。三是沒(méi)有假酒。
反觀(guān)我們國(guó)內(nèi)的酒：第一：過(guò)度包裝、過(guò)度營(yíng)銷(xiāo)；第二：就是貴；第三就是假酒：假酒分為兩類(lèi)第一類(lèi)就是害人的，添加色素之類(lèi)的（98年之前白酒用工業(yè)酒精勾兌，死人政治一批后，改用食用酒精），第二類(lèi)就是一次充好，原料上動(dòng)腦筋，比如葡萄酒的葡萄。
我們的中國(guó)酒（主要分析紅酒、白酒）抓住了中國(guó)人好面子的弱點(diǎn)，在外觀(guān)上下工夫，包裝漂亮精美。中國(guó)的酒文化和審批制度，帶來(lái)了采購(gòu)文化，大量采購(gòu)的目的就是為了給別人，而不是自己消費(fèi)。美國(guó)可能沒(méi)有什么請(qǐng)客送禮之類(lèi)，所以都是自己消費(fèi)，因而包裝這些額外的成本就沒(méi)有了。
中國(guó)的酒采用多級(jí)分銷(xiāo)制度造成了出廠(chǎng)到消費(fèi)者手中變得比較昂貴，稅收重也是轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者的一個(gè)因素。美國(guó)的稅收制度咱不了解。感覺(jué)上就是便宜。
在中國(guó)喝酒遇到的最大的問(wèn)題就是假酒，我們的某些上市公司公然造假酒，這是非?？珊薜氖虑?。而這些公司居然還活得很滋潤(rùn)，更是讓人感到可悲。白酒，用食用酒精勾兌，來(lái)冒充糧食固態(tài)發(fā)酵，有位上市公司的員工聊天時(shí)講，98年以后，大家不敢再用工業(yè)酒精勾兌了，那是要坐牢的，用食用酒精喝不死人。紅酒就更不用說(shuō)了，上市公司的某些紅酒難喝死了，以前在深圳還喝他們的?，F(xiàn)在基本上都改喝國(guó)外的了。經(jīng)營(yíng)的商家也不善良，消費(fèi)者往往花了大價(jià)錢(qián)買(mǎi)不到正宗的酒。大部分人去茅臺(tái)買(mǎi)酒，實(shí)際上是圖的在那里看著從廠(chǎng)庫(kù)里提出來(lái)的酒是真的。在整個(gè)消費(fèi)的鏈條上終有一個(gè)環(huán)節(jié)不能讓你放心。遇到不造假酒的茅臺(tái)，你還要擔(dān)心，銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的掉包。記得10年上半年，我讓一個(gè)連鎖超市（上市公司）的朋友幫我把他們庫(kù)存的茅臺(tái)都給我，就一個(gè)要求，“都是真的”。最后得到的答復(fù)是：你還是去茅臺(tái)買(mǎi)算了。朋友還要做，我不能保證都是真酒，這是行業(yè)的潛規(guī)則。
在中國(guó)投資食品飲料一定要格外謹(jǐn)慎，投資的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)非常高。我們的懲處的力度太小，所以這些企業(yè)肆意妄為。但是，最終是要受到制約的。
白酒企業(yè)一定要警惕那些用食用酒精勾兌的企業(yè)，這些謊言總有拆穿的一天。
紅酒企業(yè)也要注意他們用低質(zhì)量的葡萄來(lái)冒充優(yōu)質(zhì)葡萄的企業(yè)。
快消品前景好，但是個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)極其之高。還是要慎重在慎重。不是哪個(gè)企業(yè)都可以享受25倍以上的PE的。
來(lái)源：新浪博客 作者：上善若水