客戶端
2012/5/1 16:09
9月28日，經(jīng)株洲市國信公證處公證，太子奶破產(chǎn)重整計劃草案，普通債權組經(jīng)書面投票，以較高贊同比例通過。這意味著太子奶將由新投資者——新華聯(lián)控股有限公司（下稱“新華聯(lián)”）及三元股份（600429.SH）聯(lián)合體接盤。至此，紛擾了14個月的太子奶去向問題終于告一段落。
此前，9月16日召開的第二次債權人會議上，擔保債權組、稅務債權組、出資人表決組已經(jīng)全部表決通過。
根據(jù)太子奶重整計劃草案，重整計劃生效后，，并獲得重整后的湖南太子奶、株洲太子奶、供銷公司100%股權，以及太子奶全部重整資產(chǎn)。
新華聯(lián)及三元股份聯(lián)合體將在10月進駐太子奶。而債權人也將在年底前按照債權調整方案逐步拿回欠款。
截至2011年8月4日，共1760家債權人向管理人申報債權，總額為56.3億。其中稅務債權2238千萬，擔保債權5.81億，普通債權50.23億。
債權人：這一次不是畫餅充饑吧？
投資人將提供7.15億元資金償還太子奶的全部債務
新華聯(lián)動作可謂迅速。7月末傳出太子奶托管方高科奶業(yè)董事長文迪波被“雙規(guī)”后，新華聯(lián)即浮上水面。
2009年初，株洲市政府成立高科奶業(yè)，托管深陷資金鏈斷裂危機的太子奶集團，文迪波出任高科奶業(yè)董事長。隨后，由文迪波與太子奶創(chuàng)始人李途純交惡。2010年1月，李途純曾試圖收回太子奶經(jīng)營權，但最終未果。2010年7月，李途純因“非法吸收公眾存款”被批捕。
長沙合力叉車銷售公司張毅說，“希望趕緊把賬做平?！?/P>
按照張毅的說法，太子奶只欠其公司3.7萬元機械設備款，在太子奶債權人中算是較好的。“從2004年開始，這么多年，都折騰麻木了，這次重整要是能把欠款要回來更好。”張毅無奈道?！爸皇悄切┣房詈芏嗟模€要從諸如內蒙等地經(jīng)常來要賬的，他們才可憐。”
按照計劃，投資人將提供7.15億元資金償還太子奶的全部債務。
按照方案，太子奶將債權分為四組：擔保債權、職工債權、稅務債權、普通債權。
對于擔保債權，按100%受償，抵押物不足清償?shù)牟糠謩t列入普通債權組，按照普通債權組的調整及受償方案獲得清償，自重整計劃生效之日起分5年，按每年償還20%的進度予以清償；職工債權也會獲得全額清償，自重整計劃生效之日起3個月內清償；稅務債權按100%受償，自重整計劃生效之日起6個月內清償。
普通債權的平均清償比例為9.57%；若考慮普通債權10萬元以下部分按30%清償比例受償，則普通債權10萬元以上部分的清償比例為7.99%。
按照此方案，張毅將獲得一萬元左右的償還。
潘建民來自上海東華高壓均質機廠，廠里投了贊成票。
2005年，上海東華與太子奶開始合作。至今太子奶共欠款140萬元。2009年太子奶被接管之后，老潘就在上海與株洲之間反復往返。從2009年開始，太子奶方面已經(jīng)給過四次方案。包括給一半的錢，但時間未定；給70%的錢，時間也不定；半年以內付30%的錢；第四種是把設備還回工廠。
最后一種得到了老潘及工廠認可，但要求老潘自己去找車大包裝并且費用自理，當一切老潘安排妥當之后，又被告知資產(chǎn)已經(jīng)被法院查封，不能動?！扒昂笏拇味己灹藚f(xié)議，但都不了了之?！?/P>
在老潘看來，那些沒有公司間往來對賬函的個人和小企業(yè)更可憐，他們得不到債權承認。此種說法也得到了張毅的證實。
對于新華聯(lián)與三元的入主，被折磨已久的債權人們并沒有太大激動。“他們說怎么做就怎么做唄，我們沒發(fā)言權?！?/P>
按照方案，在重整計劃生效之日，新華聯(lián)及三元要在半年之內需要支付3.75億償債資金。這也意味著，優(yōu)先償還的職工債權人、小額普通債權人和普通債權人最晚將在年底拿到清償?shù)膫鶆铡?/P>
太子奶新藍圖
上述太子奶重整資產(chǎn)的評估價值為8.2億元
從今年1月至8月，太子奶管理人方面進行了三輪招募投資人的工作。第一次有11家企業(yè)參加推介，但會后僅有3家進行盡職調查，隨后或因債務沉重，或因投資人實力弱，3家全部告退。今年6月，太子奶的第二輪招商依然無人問津。直至8月，管理人通過各種渠道與潛在投資人接洽，共有境內外5家企業(yè)去太子奶做了調查，
第二輪招商無人問津，第二輪招商截止日到期后，管理人積極引進戰(zhàn)略投資人，通過各種渠道與潛在投資人接洽，境內外五家企業(yè)對太子奶進行了盡職調查，最后其中2家因重整太子奶投入資金量太大退出。最終只有5家企業(yè)向管理人提交了重整意向。
最終，新華聯(lián)及三元的聯(lián)合投資體報價，以最高價格得以入主太子奶。
“這個品牌還是有價值的，尤其他們的生產(chǎn)線，有些都是新的，還沒開工就破產(chǎn)了。”有行內人士惋惜稱。
根據(jù)新星評估出具的《重整資產(chǎn)評估報告》，在重整狀態(tài)下，基于增加投入、盤活資產(chǎn)，恢復太子奶生產(chǎn)經(jīng)營的假設前提，上述太子奶重整資產(chǎn)的評估價值為8.2億元。而新華聯(lián)和三元對太子奶的支付價格為7.15億元。
根據(jù)新華聯(lián)和三元的規(guī)劃，將在2至3年內投資3000萬元左右，對太子奶現(xiàn)有2號、3號生產(chǎn)車間及所屬附屬設施（含動力供應及其它生產(chǎn)附屬設施）進行重新規(guī)劃布局、完善與維護，使其恢復日產(chǎn)700至1000噸的生產(chǎn)規(guī)模，為恢復市場創(chuàng)造足夠的生產(chǎn)能力。其中，2號廠房主要生產(chǎn)目前市場上銷售的發(fā)酵型乳酸菌奶飲料，共有16條生產(chǎn)線；3號廠房設計為生產(chǎn)利樂磚使用，基本完工，需要追加投入一定資金后即可使用。
在渠道鋪設上，方案中也提到：以傳統(tǒng)流通渠道為基礎，以現(xiàn)代通路為突破口，以餐飲渠道為輔助，用2至3年時間做到銷售穩(wěn)定。實現(xiàn)銷售收入快速增長。
目前，新華聯(lián)和三元已經(jīng)給出了5年規(guī)劃。從今年凈利潤率為-9.24%到明年-3.85%；2013年爭取盈利，年銷量達9.8萬噸，到2015年銷量增至14萬噸，銷售額達9.5億，同時凈利潤率達2.75%。
“愿望是美好的?！苯咏幽痰男袠I(yè)人士稱。